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    <title>财经一手课 - 马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</title>
    <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=forumdisplay&amp;fid=35</link>
    <description>Latest 20 threads of 马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</description>
    <copyright>Copyright(C) 财经一手课</copyright>
    <generator>Discuz! Board by Comsenz Inc.</generator>
    <lastBuildDate>Sun, 20 Sep 2026 02:20:24 +0000</lastBuildDate>
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      <title>财经一手课</title>
      <link>https://www.cjysk.com/</link>
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      <title>20260917 PCB、CCL覆铜板</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6526</link>
      <description><![CDATA[PCB、CCL覆铜板
 
以下是正文
 
今天CCL板块大幅调整，连带PCB板块也有调整。
 
也恰好，上周和这周一都提到，本周CCL和PCB涨上来后筹码结构略显拥挤，其实是短线减仓周（与中期产业大体还是向上不冲突）。
交易上部分资金借小作文出货。小作文主要是台湾有个媒体称CPO  ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 17 Sep 2026 12:38:26 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260916三个产业近况</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6496</link>
      <description><![CDATA[三个产业近况

以下是正文
 
今天A股AI硬件走强，没什么特别大的催化，三个合力:
一个宏观博弈(美联储加息利空落地)、一个资金面上极致缩量后部分机构做反弹(常规玩法)和几个产业上中小进展共同催化出来。我们说一下产业上的几个事:
1、昨天或者今天稍早有个MLCC国内专 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Wed, 16 Sep 2026 11:43:36 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260915周策略</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6459</link>
      <description><![CDATA[中美AI资本开支不会因为Anthropic的呼吁而放缓，这个大家都好理解。
 
但同时美债收益率再次短暂上升，对美股以及现在已经高利率敏感的AI硬件加以压制，实际上华尔街最近内部也在讲一个叙事，那就是中国AI发展受到国家推动的力量更强，一方面中国相比美国有差距也有更迫 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 15 Sep 2026 04:34:21 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260911光纤更新</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6385</link>
      <description><![CDATA[光纤更新
 
—————— 以下是正文 ——————
 
8月底我们提到，保偏光纤有个行业传闻，说的是2027年可能产能不缺，当时判断这个传闻不一定真实，大概率要么供需两旺要么仍然供不应求。最近更多专家判断 保偏光纤在2027年还是存在供需缺口。2027年市场缺口约6-7万 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 11 Sep 2026 07:49:04 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260908关于铜</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6297</link>
      <description><![CDATA[产业快讯

关于铜 

最近几周，从持仓平衡角度，每周一稍微带了一下有色金属(主要是铜铝)。更新一下近期关于铜的一些近况。 1、供给端:智利国家铜业公司旗下铜矿今年持续产量不及指引，印尼Freeport冶炼厂故障停产，多重扰动冲击全球铜精矿供给。2、最近总体美联储加息 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 08 Sep 2026 12:46:32 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260908周策略</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6275</link>
      <description><![CDATA[本周五美国CPI，周一到周三可能偏强，周四小幅回调。最近存储偏强一定程度上也带动了全球AI硬件做多情绪有所回暖，一个是GPT‑6Astra发布还是有存储需求提升的预期，另外美股之前的AI硬件动量交易有一些技术性的回暖。其他参考上周前言。

1、国产算力
①有个有点反常识 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 08 Sep 2026 01:28:12 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260904 PTFE和光纤有关联关系?</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6096</link>
      <description><![CDATA[PTFE和光纤有关联关系?

以下是正文

8月初我们分析CCL板块和光纤走修复以来，这俩在AI硬件板块里算相对强的(剩下的就是PCB板厂;液冷可能没来得及充分介入涨上去了)。
PTFE作为未来部分PCB、CCL的潜在上游材料(我们知道，2027年Rubin架构的交换托盘switchtray 中用的正 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 04 Sep 2026 02:51:12 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260904 AI电源研究框架</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6091</link>
      <description><![CDATA[AI电源研究框架

以下是正文

分享一篇AI电源研究框架[比较重要的是
五、六两部分]
{UID}
一、核心背景:
AI芯片迭代速度快，机柜功率持续攀升，传统交流UPS供电遇到效率、线缆、空间多重瓶颈，两大核心变革方向:交流转直流、电压升级至800V高压直流。
2026年Rubin平台: ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Fri, 04 Sep 2026 01:55:08 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260903 PCB板块研究框架</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=6062</link>
      <description><![CDATA[产业快讯：PCB板块研究框架
 
一、产业链定位与功能
 
PCB（印制电路板）在AI算力硬件中承担芯片与系统之间的信号传输与电气连接功能。随着AI芯片算力密度持续提升，对PCB的层数、材料、加工精度提出更高要求，PCB从传统被动元件逐步升级为影响系统性能的关键环节。
 
 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 03 Sep 2026 01:06:13 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260901周策略</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5993</link>
      <description><![CDATA[上周前言我们提到，上周市场最关注的是英伟达财报和美联储沃什讲话，如今都落定，给个中性偏强的评价（英伟达财报超预期但仍然无法打消市场对2028年资本开支增速不足的疑虑，沃什总体表现及格）。
 
中期仍然是等待“下一个AI coding”，之前我们提到，市场还是期待AI金 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 01 Sep 2026 02:25:35 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260827产业快讯光纤近况</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5876</link>
      <description><![CDATA[8.27 产业快讯光纤近况 

有几个会员朋友问光纤，7月大跌后，8月初以来对光纤看慢慢修复的逻辑和背景还是多回看一下吧(详见8月初以来产业快讯、音频等内容)。稍微补充下最近光纤领域的一些产业近况，其实新事并不多，更多是7月超跌后悲观预期的纠偏:

①柜外和柜间互联 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 27 Aug 2026 10:14:07 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260826半导体产业链研究框架</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5832</link>
      <description><![CDATA[半导体产业链研究框架
 
------------------------ 以下是正文 ------------------------
 
分享一个半导体产业链研究框架：
 
一、产业链整体结构
 
半导体产业链以芯片设计、芯片制造为核心枢纽，呈上下延伸的分工结构：
 
- 上游支撑：EDA设计软件、半导体设备、半导 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Wed, 26 Aug 2026 02:11:57 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260825周策略</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5804</link>
      <description><![CDATA[0824‑产业分析及投资思维周策略


本周英伟达财报及美联储沃什讲话让美股蒙上一层不确定性，再加上美债长债还没稳定下来，周一和上周美日韩都一定的提前走弱，那么这里有两个剧本：

剧本①英伟达财报业绩指引及出货顺利。不过好的财报出来后大概率不会有什么大水花（ ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 25 Aug 2026 03:59:30 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260820产业快讯</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5705</link>
      <description><![CDATA[液冷前瞻总结
 
以下是正文{UID}

因为昨天Pro会员加餐直播，嘉宾谈到了\&quot;AI大散热领域将来能跑出领军企业\&quot;，关键点在于未来技术变革和国内、国外主企业(华为，英伟达)如何产业订单。关于波冷和若干散热零部件(统称为AI大散热领域)，我们去年和今年上半年讲了不少，当时 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 20 Aug 2026 10:06:17 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260820产业快讯</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5703</link>
      <description><![CDATA[博宇

CPO/光通信，集体走强。
 
先看盘面。光纤概念同步爆发，通鼎互联逼近涨停，长飞光纤、亨通光电跟涨。
 
核心催化剂有两个。
 
第一，天孚通信CPO产品量产落地。公司在投资者关系活动记录表中确认，CPO相关配套产品已进入量产交付阶段，产品良率已满足规模量产需 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 20 Aug 2026 07:13:44 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260818周策略</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5621</link>
      <description><![CDATA[这几周通过主权AI、海外AI进展、光通信估值打折、存储新长协进展、国产算力闭环进步等几个大的线索主要讲了国产算力的长期中枢抬升的确定性还在提高、出海算力产业链里PCB更稳健以及防守角度的有色、分散下持仓角度的机器人，总体还算成功和均衡。
既然我们前期坚定产业 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Mon, 17 Aug 2026 23:59:29 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260813产业快讯</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5524</link>
      <description><![CDATA[产业快讯
 
存储及海外存储近况更新
 
以下是正文
 
转一篇存储行业最新专家纪要，中间有些内容我根据我的看法做了一些删改。
 
从6月底以来，存储整个波动很大，大家看到行业里包括AI投资的持续性、涨价二阶导的缓和、扩产以及长协和中国供给的冲击等各种因素在互相博 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Thu, 13 Aug 2026 08:19:14 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260811产业快讯</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5456</link>
      <description><![CDATA[光通信更新

以下是正文

光通信上游磷化有个产业动态。今天传金属对光通信上游的磷化底有个大幅扩产计划(全属株式会社是日本领先的先进金属材料制造商)包本友近期可能有磷化扩产计划，而实际上日本企业仍然面临的短缺(众所周知中国限制据的出口，上半年国产磷化涨了那 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 11 Aug 2026 09:33:12 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260811周策略</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5451</link>
      <description><![CDATA[课程介绍
7月下旬和8月初这三四周跟大家说通过“做T”(先有加仓后有减仓)来降本以及做一点防守，防止最后崩溃，之前市场还是给了不少机会。今天想重点说一下“主权 AI”的几个线索(这个在上上周线下大会讲了一下，今天再详细说说)。
之前一段时间给大家写了不少大模型企 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Tue, 11 Aug 2026 03:09:57 +0000</pubDate>
    </item>
    <item>
      <title>20260805产业快讯</title>
      <link>https://www.cjysk.com/forum.php?mod=viewthread&amp;tid=5323</link>
      <description><![CDATA[产业快讯
 
AI液冷产业链景气持续升温，短期警惕情绪一致后的兑现窗口
 
市场对于液冷赛道的认知，正在从试点示范逐步切换至大规模集采验证阶段。过去很长一段时间，市场更多关注技术概念与样品测试，大规模商业化落地的节奏偏慢。但今年产业链出现实质性变化，海外新一 ...]]></description>
      <category>马红漫-博宇产业课(笔记+周策略)</category>
      <author>财经一手课</author>
      <pubDate>Wed, 05 Aug 2026 12:34:52 +0000</pubDate>
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